Tag: Health

  • Affordable Care Act Tax Provisions

    Effect of Sequestration on Small Business Health Care Tax Credit
    Pursuant to the requirements of the Balanced Budget and Emergency Deficit Control Act of 1985, as amended, certain automatic cuts took place as of March 1, 2013. These required cuts include a reduction to the refundable portion of the Small Business Health Care Tax Credit for certain small tax-exempt employers under Internal Revenue Code section 45R. As a result, the refundable portion of your claim will be reduced by 8.7 percent. The sequestration reduction rate will be applied until the end of the fiscal year (Sept. 30, 2013) or intervening Congressional action, at which time the sequestration rate is subject to change.

    Update:
    The Health Care Law generally has no new impacts to the Form 1040 series for the 2012 returns that individuals may be currently filing. However, if you received a health insurance premium rebate during 2012, check irs.gov/aca under Medical Loss Ratio to see if you are one of the few people who needs to include it on your 2012 return. If you do not have a tax filing requirement, you do not need to file a 2012 federal tax return to establish future eligibility or qualify for future financial assistance to purchase health care coverage through an exchange. To find out if you have to file a federal tax return for other reasons, use the IRS Interactive Tax Assistant.
    If you are seeking information about how to obtain health care coverage or financial assistance to purchase health care coverage for you and your family, visit the Health and Human Services website, HealthCare.gov.

    Efecto del secuestro de créditos impositivos para pequeñas Salud Negocios
    De conformidad con los requisitos de la Ley de Presupuesto Equilibrado y Control del Déficit de Emergencia de 1985, según enmendada, ciertos recortes automáticos se llevaron a cabo el 1 de marzo de 2013. Estos cortes requeridos incluyen una reducción de la porción reembolsable del crédito tributario Small Business Health Care para ciertos pequeños empleadores exentos de impuestos bajo la sección 45R Código de Impuestos Internos. Como resultado, la parte reembolsable de su demanda se reducirá en un 8,7 por ciento. La tasa de reducción del secuestro se aplicará hasta el final del año fiscal (30 de septiembre de 2013) o intervenir la acción del Congreso, momento en el que la tasa de captura está sujeta a cambios.

    Actualizar:
    La Ley del Cuidado de la Salud en general no tiene nuevas consecuencias de la serie Forma 1040 para las declaraciones de 2012 que los individuos pueden actualmente presentación. Sin embargo, si usted recibió un reembolso de la prima de seguro de salud durante el año 2012, visita irs.gov / aca en Medicos Siniestralidad para ver si usted es una de las pocas personas que tiene que incluir en su declaración de 2012. Si usted no tiene un requisito de declaración de impuestos, usted no tendrá que presentar una declaración de impuestos federal 2012 para establecer la elegibilidad futura o calificar para recibir asistencia financiera en el futuro para comprar cobertura de salud a través de un intercambio. Para averiguar si usted tiene que presentar una declaración de impuestos federales por otros motivos, utilice el Asistente de Impuestos del IRS Interactive.
    Si usted está buscando información acerca de cómo obtener la cobertura de atención de salud o asistencia financiera para comprar cobertura de salud para usted y su familia, visite el sitio web de Salud y Servicios Humanos, HealthCare.gov.

  • New IRS Guidance on Health Care Employer

    New IRS Guidance on Health Care Employer Mandate Looks to 2014 Start Date

    Under the new health care law, starting in 2014, “large” employers with more than 50 full-time employees will be subject to stiff monetary penalties if they do not provide affordable and minimum essential health coverage. With less than eleven months before this “play or pay” provision is fully effective, the IRS continues to release critical details on what constitutes an “applicable large employer,” “full-time employee,” “affordable coverage,” and “minimum health coverage.” Most recently, the IRS issued proposed reliance regulations that provide employers with the most comprehensive explanation of their obligations and options to date.

    Background

    Under the Patient Protection and Affordable Care Act (PPACA) the federal government has made it possible for certain workers who do not otherwise have access to affordable health insurance coverage to obtain a tax credit that would help them pay the costs of their health care premiums. This credit applies to low-income workers whether employed by a small, mid-size or large employer or self-employed. Under Code Sec. 4980H as added by the PPACA, however, an “applicable large employer” is subject to a shared responsibility payment (an assessable payment) after December 31, 2013 if any of its full-time employees are certified to receive an applicable premium tax credit or cost-sharing reduction and either:

    • The employer does not offer to its full-time employees and their dependents the opportunity to enroll in minimum essential coverage under an eligible employer-sponsored plan (Code Sec. 4980H(a)); or
    • The employer offers its full-time employees and their dependents the opportunity to enroll in minimum essential coverage under an eligible employer-sponsored plan that with respect to a full-time employee who has been certified for the advance payment of an applicable premium tax credit or cost-sharing reduction either is unaffordable relative to an employee’s household income or does not provide minimum value (Code Sec. 4980H(b)).

    The Code Sec. 4980H(b) penalty applies to coverage that is “unaffordable,” meaning that the coverage costs more than 9.5 percent of the employee’s household income. Since employers may not be able to determine household income, the proposed regs provide three affordability safe harbors: the Form W-2 safe harbor (based on employee wages); the rate of pay safe harbor (based on hourly or monthly pay rates); and the federal poverty line safe harbor, the IRS explained.

    The employer cannot be liable under both Code Secs. 4980H(a) and 4980H(b). Furthermore, the penalty cannot exceed the payment amount that would have been imposed under Code Sec. 4980H(a) if the employee had failed to offer coverage to its full-time employees.En virtud de la nueva ley de salud, a partir de 2014, los “grandes” los empleadores con más de 50 empleados a tiempo completo, estarán sujetos a sanciones monetarias rígidas si no ofrecen cobertura de salud asequible y esencial mínimo. Con menos de once meses antes de que esta disposición “jugar o pagar” es plenamente eficaz, el IRS continúa lanzando detalles críticos sobre lo que constituye un “empleador aplicables grande”, “empleado a tiempo completo”, “cobertura asequible” y “mínimos de salud cobertura “. Más recientemente, el IRS emitió regulaciones dependencia propuestas que ofrecen los empleadores con la explicación más completa de sus obligaciones y opciones hasta la fecha.

    Fondo

    Bajo la Protección al Paciente y Cuidado de Salud Asequible (PPACA), el gobierno federal ha hecho posible que algunos trabajadores que de otra manera no tienen acceso a la cobertura de seguro de salud asequible para obtener un crédito fiscal que les ayudan a pagar los costos de sus primas de salud. Este crédito se aplica a los trabajadores de bajos ingresos, ya sean empleados por un empleador pequeño, de tamaño medio o grande o por cuenta propia. Bajo el Código Sec. 4980H añadido por la PPACA, sin embargo, un “gran empresario aplicable” está sujeta a un pago de la responsabilidad compartida (un pago evaluable) después de 31 de diciembre 2013 si alguno de sus empleados a tiempo completo están certificados para recibir un crédito de impuesto sobre las primas aplicables o participación en los costos de reducción y:

    • El empleador no le ofrece a sus empleados a tiempo completo y sus familiares la oportunidad de inscribirse en la cobertura mínima esencial en un plan patrocinado por el empleador elegible (Sec. 4980H (a).), O
    • La empresa ofrece a sus empleados a tiempo completo y sus familiares la oportunidad de inscribirse en la cobertura mínima esencial en un plan patrocinado por el empleador elegible que con respecto a un empleado de tiempo completo que ha sido certificado para el pago anticipado de un crédito de impuesto sobre las primas aplicables o participación en los costos de reducción o bien no está al alcance en relación con el ingreso familiar de un empleado o no proporciona valor mínimo (Código Sec. 4980H (b)).

    El Código Sec. 4980H (b) Pena aplica a la cobertura que está “fuera del alcance”, lo que significa que la cobertura de gastos de más de 9.5 por ciento del ingreso familiar del empleado. Dado que los empleadores pueden no ser capaces de determinar los ingresos familiares, las reglas propuestas prevén tres puertos seguros asequibilidad: el Formulario W-2 puerto seguro (basado en salarios de los empleados), la tasa de puerto seguro de pago (con base en las tasas de pago por hora o mensual); y la línea de la pobreza puerto seguro federal, explicó el IRS.

    El empleador no puede ser responsable en virtud de ambos Secs Código. 4980H (a) y 4980H (b). Además, la pena no puede exceder el monto del pago que se le habría impuesto en el Código Sec. 4980H (a) si el empleado no había podido ofrecer cobertura a sus empleados a tiempo completo.